Posted by James on November 18, 2015

周四(9月3日)亚市午后,美元/日元位于120.45附近水平徘徊。 巴克莱分析师在日内报告中建议,解除美元/日元基差互换的头寸,至少直到美联储(Fed)升息时间确定为止,并等待合约调整过度。 该行报告指出,自9月份开始,基差互换市场将更具吸引力,因日本武士债券的发行,以及日本投资者年底前对美元资金的需求增强。 巴克莱分析师指出,美元/日元基差互换的接收端主要是日本的基金经理,而支付方是从事套利交易的投资者。 自避险模式的市场环境中,基础互换倾向于增加负面价值,在这种情况下,套息交易投资者调整仓位或避免开始新的交易。 本交易日美元/日元5年期基差互换跌至-75基点,为2013年6月以来低位,上一交易日报-74.75。

Posted by James on November 18, 2015

摩根大通资产管理部门的首席全球策略师表示,“假设经济和全球金融市场没有受到重大冲击,我们倾向预期美联储将在本月份上调短期利率,并将于12月份会议再次加息。”他还认为接下来的2016年美联储将迎来四次加息。他补充道,“预计长期利率将上升,10年期国债收益率在今年第四季度的均值为2.50%,到明年第四季度达到3.30%”

Posted by James on November 18, 2015

汤森路透(Thomson Reuters)最新公布了2015年8月的外汇交易数据。汤森路透旗下Matching和FXall交易平台的交易量在8月份终于有了回暖,这对于连续数月都在下行趋势的汤森路透来说,已经是振奋的消息了。 8月份,汤森路透总体的日均外汇交易量(ADV)为3640亿美元,相比7月份的3530亿美元上涨了3%,同比则上涨2.5%。其中,日均现货交易在8月份达到1190亿美元,相比7月的1010亿美元,涨幅达18%,相比2014年8月也增长了11%。 8月份中国调整人民币汇率定价机制,促使人民币大幅下跌,引发全球金融市场动荡,汇市也因此交易变得相当活跃,各大经纪商和电子交易平台等在8月都录得靓丽业绩。汤森路透的交易报表也完全顺应了这一全球趋势。

Posted by James on November 18, 2015

日本金融期货协会(FFAJ)公布了2015年8月份场外零售外汇和二元期权交易数据,汇商发现日本市场8月份的数据和7月份正好相反,外汇交易保持活跃,而二元期权则稍显清淡。 外汇数据: ● 共有55个FFAJ成员提交了8月份的场外外汇交易报表。 ● 这55个成员8月份的场外零售外汇保证金交易量为491.6万亿日元(即4.08万亿美元),相比7月录得的479.3万亿日元,上涨了2.5%。 ● 场外交易量最大的三个货币对是:美元/日元、欧元/美元,以及澳元/日元。8月份同比交易量增长最快的是南非兰特/日元,增幅达38.5%。 二元期权数据: ● 共有8个成员提交了场外二元期权交易数据。 ● 这8个成员的二元期权交易量为487.3亿日元,与7月份基本持平,同比下跌29%。 ● 交易支付环比有下跌,8月份为237亿日元,相比7月份为244亿日元,跌幅为2.9%。 ● 活跃账户数同样报以消极数据,为14,414个,而7月份为14,642个。

Posted by James on November 18, 2015

金价周一小涨,从上一交易日触及的一个月低点回升,投资者等待美国联邦储备理事会(美联储/FED)本周稍晚会议,以寻找美联储升息时间的线索。 1915 GMT, 现货金 XAU= 升0.1%,报每盎司1,109美元。上周五现货金曾跌至8月11日来最低的1,098.35美元。 美国12月期金 GCv1 收高0.4%,报每盎司1,107.70美元,但仍接近一个月最低水准。 美联储备受关注的政策会议将在周三拉开序幕,会议为期两天。尽管部分市场人士仍预计美联储可能在本周升息,但市场越来越认为,全球增长步履蹒跚,或将促使美联储将升息时间推迟至明年。 "对美联储升息有太多的期待,我们目前预期不会。"麦格里分析师Matthew Turner表示。 "我认为9月不升息不代表政策的完全转变,"Turner表示,对金市而言的一个担忧可能是如果美元兑发达国家货币恢复升势。 美元指数 .DXY 在跌至近三周低点后回升0.1%,美股和欧股回落,油价也下滑,因投资人为美联储会议作准备。 略高於半数的预测机构仍预期本周美联储将升息。 "9月不升息可能给金市带来暂时的喘息,但金价不太可能升穿1,170美元附近的近期高位。"ActivTrades首席分析师Carlo Alberto de Casa表示。

Posted by James on November 18, 2015

中国境内美元/人民币掉期曲线 CNYXSWP=CFXS 周三略微抬升,其中一年期 CNY1Y=CFXS 小幅上涨,暂时受制於1,300点子整数关口。交易员称,自9月监管层重拳出击整治套利,不仅对境内远期购汇收取风险准备金等,还适时干预离岸市场,着力缩小两地价差,套利需求进一步出清,且即期市场渐趋稳定,预计国庆节前掉期曲线仍有望持稳。 他们并表示,一周期掉期升水点本周上升明显,一方面周二资金略偏紧张,另一方面因一周掉期面临跨国庆节长假,导致掉期升水明显上升,接近两周期升水点;当然短端资金整体仍偏宽松,不太可能出现极端情况,短端掉期整体亦将保持平稳。 "实需的当然会照常,但套利需求确实少了很多,感觉没有出方向,习主席在美国也没讲什么有冲击性的话,所以还需要在观察吧。"一外资行交易员表示。 国家主席习近平在访美期间对汇率的表态并无明显新意,市场将继续关注。习近平稍早再次强调,不会令人民币贬值以促进出口,并称中国有决心推进以市场为导向的改革。 本周因国际美元重返强势,离岸CNH CNH=D3 跌幅较境内大,两地价差也小幅拉大,但日前中国央行针对个别银行跨境购售业务调整平仓手续费至0.3%,进一步封堵套利渠道,交易员认为,套利资金在即期和掉期市场很难在掀起波澜。

Posted by James on November 18, 2015

周四稍后美联储主席耶伦将发表讲话,美元信心承压,兑其他主要货币下跌。 美元兑日元走低,USD/JPY跌0.27%至119.93。 周一美联储部分官员讲话表明美联储今年升息仍在议程,美元得到支持。 圣路易斯联储主席布拉德和亚特兰大联储主席洛克哈特在各自的讲话中都表示美国央行今年仍可能加息。 投资者关注稍后美联储主席耶伦的讲话以进一步澄清上周美联储维持利率不变的决定。 EUR/USD升0.16%报1.1202。 德国研究院Ifo早前称其商业景气指数从8月的108.4升至本月的108.5。 这是4月来最高,高于预期的108.0。 周三欧央行行长德拉基称决定是否扩大刺激规模为时太早,欧元得到支持。 他说:“需要更多时间来确定新兴市场的增长下滑是暂时的还是永久的,同时评估最近几次金融动荡背后的动力。” 其他方面,美元兑英镑和瑞郎走低,GBP/USD升0.12%至1.5265,USD/CHF跌0.32% 报0.9767。 澳元走弱,AUD/USD跌0.74%报0.6950,NZD/USD升0.16%报0.6287。 周四早盘,新西兰统计局称贸易赤字从7月的6.49亿纽元扩大至8月的10.35亿纽元。 分析家之前预计上月贸易赤字将扩大至8.5亿纽元。 USD/CAD升0.13%报1.3337。

Posted by James on November 18, 2015

大众汽车可能面临超过一千亿美元的潜在综合损失,这个数额已经远远超过大众汽车最新总市值。换句话说,全球最知名品牌之一的大众汽车,是否能够继续生存,已不是一个玩笑问题。大众面临困境,交易员应该做什么?当然是做空。 北京时间23日凌晨,德国大众汽车的股价连续第二天暴跌,周二收报111.2欧元,跌幅达16.83%,两个交易日下来股价已惨跌31%,优先股和普通股合计超过300亿欧元市值(合2350亿人民币)在尾气作弊丑闻中烟消云散。今日盘中大众承认了全球范围内排放作假的柴油车可能高达1100万辆。 对内忧外困的大众来说,CEO文德恩(MartinWinterkorn)在公司的日子似乎已屈指可数。德国《每日镜报》称,大众监事会将在本周五决定是否解雇文德恩,取代他的将是大众麾下跑车业务部门保时捷的负责人穆勒(Matthias Mueller)。 大众的发言人拒绝对上述报道作出评论。周二晚间,大众官方网站上贴出了一段文德恩的讲话视频,他没有对自己的未来发表任何言论,而是再次对作弊丑闻表示了深刻的歉意。 周一大众在法兰克福上市的股票跌收近20%。此前大众承认,公司使用了违法软件来欺骗美国监管机构,使某些柴油车型的有毒排放物表面上能达到环保标准。据美国环保署的指控,这些汽车的实际有毒排放量可能达到美国标准的40倍。 今日盘中大众的股价最低一度跌至105欧元,创下四年来新低。

Posted by James on November 18, 2015

表现将夺人眼球,主要有以下两大原因:1)中国经济趋缓,以及近期新兴市场货币遭到抛售 摩根士丹利(Morgan Stanley)近日公布了美元、欧元、日元、英镑及澳元下周展望报告。具体内容如下:   美元:不再唯美联储"马首是瞻",看多   报告称,正如我们早前预期的那样,美联储会议越鸽派,美元的回撤空间反而受到抑制,尤其是兑大宗商品货币,还有新兴市场货币。我们看多美元的观点跟美联储没有什么关系,而是全球各国之间经济增长的相对差距,全球经济担忧反而促使资本回流到美国。   欧元:风险因素主导,中性   报告指出,在过去的一周,欧洲央行[微博]行长德拉基和其他决策官员并未就进一步措施给出“明示”,导致欧元跌势有限,再加上股市仍然动荡,也与欧元的避险情绪有关。由于市场仍然担忧全球经济,尤其是新兴市场的趋缓,欧元恐将持续得到支撑。就目前来看,我们更为青睐的交易是做多欧元/英镑,而不是欧元/美元。   日元:叉盘看多,中性 报告称,近期我们认为日元表现将夺人眼球,主要有以下两大原因:1)中国经济趋缓,以及近期新兴市场货币遭到抛售,有可能广泛打压市场风险情绪。众所周知,在避险情绪盛行的时间段,日元总是表现优异;2)我们仍然预期日本央行不会祭出进一步宽松,而其他央行则有可能进一步宽松,日元可谓是"渔翁得利"。

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